Experto Universitario en
Dirección Financiera y Control de Gestión

Tema 1. Análisis del sistema financiero

1. Características generales.
2. Análisis del sistema financiero Español:
   1. Entidades de depósito.
3. Comisión nacional del mercado de valores:
   1. Instituciones de inversión colectiva.
   2. Entidades de servicios de inversión.
4. Análisis del sistema financiero europeo:
   1. El Eurosistema.
   2. Sistema europeo de bancos centrales (SEBC).
   3. Banco central europeo (BCE).
5. Legislación financiera:
   1. Principales regulaciones financieras.

Tema 2. Gestión y organización bancaria

1. Introducción.
2. La gestión del negocio bancario:
   1. Rentabilidad.
   2. Seguridad.
   3. Liquidez.
3. Operaciones bancarias:
   1. Operaciones activas.
   2. Operaciones pasivas.
   3. Operaciones de garantía.
   4. Operaciones de gestión.
   5. Servicios bancarios.
4. La contabilidad de gestión en entidades bancarias:
   1. ¿Qué es la contabilidad de gestión bancaria?

Tema 3. Procedimientos de cálculo financiero. Análisis y aplicación del interés compuesto

1. Análisis y aplicación del interés compuesto:
   1. Capitalización compuesta.
   2. Análisis y aplicación del descuento compuesto. 
   3. Análisis y aplicación de la equivalencia de capitales a interés compuesto.

Tema 4. Procedimientos de cálculo financiero. Análisis y aplicación del cálculo de rentas

1. Análisis y aplicación del cálculo de rentas.
2. Rentas constantes:
   1. Renta constante, unitaria, temporal, pospagable, inmediata y entera.
   2. Rentas constantes prepagables.
   3. Rentas perpetuas.
   4. Rentas diferidas.
   5. Rentas anticipadas.
3. Rentas variables de progresión geométrica:
   1. Renta variable en progresión geométrica, temporal, pospagable, inmediata y entera.
   2. Rentas prepagables.
   3. Rentas perpetuas.
   4. Rentas diferidas.
   5. Rentas anticipadas.
4. Rentas variables en progresión aritmética:
   1. Renta variable en progresión aritmética, temporal, pospagable, inmediata y entera.
   2. Rentas prepagables.
   3. Rentas perpetuas.
   4. Rentas diferidas y anticipadas.
5. Rentas fraccionadas:
   1. Rentas fraccionadas constantes.
   2. Rentas fraccionadas variables en progresión geométrica.
   3. Rentas fraccionadas variables en progresión aritmética.

Tema 5. Procedimientos de cálculo financiero. Análisis de los préstamos

1. Concepto de préstamo:
   1. Principales sistemas de amortización de préstamos.
   2. Nomenclatura para préstamos de amortización fraccionada.
   3. Generalidades.
2. Métodos de amortización de préstamos:
   1. Amortización con términos amortizativos constantes, método francés.
   2. Método de cuota de amortización constante método lineal.
   3. Método de amortización con términos amortizativos variables en progresión.

Tema 6. Procedimientos de cálculo financiero. Arrendamiento financiero

1. Introducción.
2. Arrendamiento financiero. Leasing:
   1. Concepto.
3. Arrendamiento operativo.
4. El renting.

Tema 7. Procedimientos de cálculo financiero. Análisis de empréstitos

1. Concepto. Generalidades:
   1. Personas que intervienen en el empréstito.
   2. Terminología.
   3. Principales derechos económicos de los obligacionistas.
   4. Problemática de los gastos del emisor de un empréstito.
   5. Planteamiento inicial del emisor.
   6. Clasificación de los empréstitos.
2. Empréstito clase I. Tipo I. Puro:
   1. Pasos a seguir.
3. Empréstitos clase I. Tipo II.
4. Empréstitos clase I. Tipo III:
   1. Pasos a seguir.
5. Empréstitos clase II. Tipo I. Puro:
   1. Pasos a seguir.
6. Empréstito clase II. Tipo II.

Tema 8. Aplicaciones informáticas de cálculo financiero

1. Aplicaciones informáticas.
2. Manejo básico de Excel.
3. Herramientas de Excel relacionadas con la inversión.
4. Análisis de balances. Caso práctico:
   1. Características técnicas, económicas y financieras de las partidas patrimoniales del activo y del pasivo.
5. Riesgos ligados a las condiciones de seguridad y ambientales en el uso de material informático:
   1. El entorno de trabajo.
   2. Trabajo en la oficina.

Tema 1. La toma de decisiones

1. La toma de decisiones.
2. Seguimiento y tratamiento de cuestiones no resueltas.
3. Documentar decisiones y acciones.
4. Creación de un plan de comunicaciones.
5. Poner a las personas en contacto.

Tema 2. Técnicas de dinámica de grupos en la resolución de conflictos

1. Perspectiva positiva del conflicto.
2. Conflicto versus violencia:
   1. El conflicto como proceso.
   2. Actitudes ante el conflicto.
3. Prevención:
   1. Crear grupo en un ambiente de aprecio y confianza.
   2. Favorecer la comunicación.
   3. Toma de decisiones por consenso.
   4. Trabajar la cooperación.
4. Análisis y negociación:
   1. Separar persona-proceso-problema.
   2. Personas.
   3. El proceso.
   4. El problema.
5. Búsqueda de soluciones:
   1. La mediación.
6. Procedimientos para enseñar a resolver conflictos.

Tema 1. Aspectos básicos del sistema financiero y de las operaciones financieras

1. El sistema financiero.
2. Mercados financieros:
   1. Características.
   2. Tipos de mercados y operaciones.
3. Los intermediarios financieros:
   1. Funciones.
   2. Instrumentos financieros.
4. Los activos financieros:
   1. Tipos.
   2. Características.
5. Análisis de la unión económica y monetaria de la Unión Europea:
   1. Fases y criterios de convergencia.
   2. El euro. El banco central europeo.

Tema 2. Operaciones y cálculo financiero

1. Equivalencia financiera de capitales: leyes financieras de capitalización y descuento:
   1. Operación financiera.
   2. Leyes financieras.
2. Capitalización simple y capitalización compuesta:
   1. La actualización o descuento: cálculo del valor actual y del descuento.
   2. Equivalencia de capitales.
   3. Fraccionamiento del tanto de interés. Tantos equivalentes.
3. Cálculo de: tasa anual equivalente (TAE), valor actual neto (VAN), tasa interna de rendimiento (TIR).
4. Rentas financieras: concepto, elementos que intervienen, valor actual y valor final y aplicación:
   1. Rentas constantes.
   2. Rentas variables.
5. Aplicaciones informáticas de gestión financiera.

Tema 3. Instrumentos de financiación de operaciones de comercio internacional

1. Tipos de instrumentos: diferencias y similitudes.
2. Préstamo: concepto, elementos y características.
3. Sistemas de amortización de los préstamos.
4. Crédito: concepto, elementos, clases.

Tema 4. Financiación de las operaciones de exportación

1. Créditos de pre-financiación.
2. Créditos de post-financiación: financiación del aplazamiento del pago.
3. Financiación de las exportaciones facturadas y financiadas en moneda doméstica.
4. Financiación de las exportaciones facturadas en moneda doméstica y financiadas en divisa. Sin cobertura de riesgo de cambio. Con cobertura de riesgo de cambio.
5. Financiación de las exportaciones facturadas en divisa y financiadas en moneda doméstica. Sin cobertura de riesgo de cambio. Con cobertura de riesgo de cambio.
6. Financiación de las exportaciones facturadas y financiadas en divisas. En la misma divisa. En distinta divisa.
7. Documentación.
8. Búsqueda de información sobre financiación de exportaciones: fuentes físicas e informáticas.

Tema 5. Financiación de las operaciones de importación

1. Financiación de las importaciones facturadas y financiadas en moneda doméstica.
2. Financiación de las importaciones facturadas en moneda doméstica y financiadas en divisa.
3. Financiación de las importaciones facturadas en divisa y financiadas en moneda doméstica.
4. Financiación de las importaciones facturadas y financiadas en divisas.
5. Documentación.
6. Búsqueda de información sobre financiación de importaciones: fuentes físicas e informáticas.

Tema 6. Otras formas de financiación de las operaciones de comercio internacional

1. Factoring: modalidades, la firma del contrato de factoring, la tarifa de factoraje y el tipo de interés, partes que intervienen, operativa, plazos de cobro.
2. Forfaiting: requisitos para la formalización, plazo de las operaciones, partes que intervienen, operativa, características y diferencias con factoring, coste.
3. Operaciones de compensación.
4. Financiación de operaciones triangulares.

Tema 7. Financiación de las operaciones de comercio internacional con apoyo oficial

1. Apoyo a la internacionalización:
   1. Instituto español de comercio exterior.
2. Apoyo a las inversiones exteriores:
   1. Plan de apoyo a proyectos de inversión.
   2. Línea instituto de crédito oficial.
   3. Otros.
   4. Programas de apoyo de la Unión Europea.
   5. Compañía española de financiación del desarrollo.
3. El crédito oficial a la exportación:
   1. Características. Bienes y servicios financiables. Entidades participantes. Tramitación. Modalidades de crédito.
   2. Condiciones aplicables: base de financiación. Tipos de interés aplicables. Reembolso del principal e intereses.
   3. El consenso OCDE.
   4. Crédito FAD: características y requisitos. Participantes. Condiciones de financiación y proceso de obtención.
   5. Créditos CARI: concepto. Partes que intervienen. Características. Tramitación.
   6. Crédito comprador: concepto. Partes que intervienen. Características. Tramitación.
4. Apoyo financiero oficial de las administraciones autonómicas y locales.
5. Cámaras de comercio.

Tema 1. Riesgo y análisis del riesgo financiero

1. Concepto de riesgo y consideraciones previas.
2. Tipos de riesgo.
3. Las condiciones del equilibrio financiero.
4. El capital corriente o fondo de rotación:
   1. Evaluación de las necesidades de capital corriente.
   2. Cálculo del capital corriente mínimo o ideal.

Tema 2. Análisis patrimonial de las cuentas anuales

1. Las cuentas anuales.
2. Balance de situación.
3. Cuenta de resultados.
4. Fondo de maniobra.

Tema 3. Análisis financiero

1. Rentabilidad económica.
2. Rentabilidad financiera.
3. Apalancamiento financiero.
4. Ratios de liquidez y solvencia:
   1. Ratios de capital corriente.
   2. Significado del ratio de capital corriente.
   3. Ratio de giro del activo corriente.
   4. Índice de solvencia a largo plazo.
   5. Índice de solvencia inmediata: “ACID TEST”.
5. Análisis del endeudamiento de la empresa:
   1. Índice de endeudamiento a largo plazo.
   2. Índice de endeudamiento a corto plazo.
   3. Índice total de endeudamiento.

Tema 4. Proveedores, clientes y cash-flow

1. Análisis de los proveedores de la empresa.
2. Análisis de los clientes de la empresa.
3. Seguimiento del riesgo por parte de las entidades financieras.

Tema 5. Análisis del estado de flujo de efectivo

1. El estado de flujos de efectivo.
2. Flujos de efectivo de las actividades de explotación.
3. Flujos de efectivo de las actividades de inversión.
4. Flujos de efectivo de las actividades de financiación.

Tema 1. La inversión en la empresa

1. Concepto y clases de inversión:
   1. Activo no corriente o inversiones permanentes.
   2. Activo corriente o inversiones corrientes.
2. El ciclo de un proyecto de inversión. 
3. Elementos de un proyecto de inversión.

Tema 2. Análisis económico de un proyecto de inversión

1. Métodos de valoración económica.
2. Determinación de los flujos de caja.
3. Criterios financieros (VAN y TIR).
4. Selección de proyecto de inversión.

Tema 3. Riesgo en el análisis de inversiones

1. Métodos simples del tratamiento del riesgo.
2. Análisis de la sensibilidad y de los distintos escenarios.
3. Decisiones secuenciales: árboles de decisión.

Tema 4. Tipos de inversiones

1. Inversión en activos fijos.
2. Necesidades operativas de fondos (NOF):
   1. Activo circulante.
   2. Pasivo circulante.

Tema 5. Coste del capital

1. Coste de la deuda.
2. Coste medio ponderado de capital (WACC).

Tema 6. Análisis de situaciones especiales

1. Proyecto de ampliación.
2. Proyecto de outsourcing.
3. Alquilar o comprar.

Tema 1. El sistema financiero

1. Introducción y conceptos básicos:
   1. Unidades ahorradoras y unidades inversoras.
   2. Activos financieros.
   3. Mercados financieros.
   4. Los intermediarios financieros.
2. Elementos del sistema financiero:
   1. Instituciones.
   2. Medios.
   3. Mercados.
3. Estructura del sistema financiero:
   1. El Sistema Europeo de Bancos Centrales.
   2. El banco central europeo.
   3. El banco de España.
   4. Los intermediarios financieros.
   5. La comisión nacional del mercado de valores.
   6. El fondo de garantía de depósitos.
   7. Las cooperativas de crédito.
   8. El crédito oficial.
4. La financiación pública:
   1. El instituto de crédito oficial.
   2. Fines y funciones.
   3. Recursos.
   4. Fondo de provisión.

Tema 2. Tipo de interés

1. Concepto:
   1. Interés nominal.
   2. Interés efectivo.
   3. Tasa anual equivalente (TAE).
   4. Formas de cálculo.

Tema 3. Amortización de préstamos

1. Préstamos:
   1. Concepto y clases.
   2. Sistemas de amortización.
   3. Formas de cálculo.

Tema 4. Equivalencia de capitales

1. Equivalencia de capitales en capitalización simple:
   1. Sustitución de un conjunto de capitales por un único capital.
   2. Vencimiento común.
   3. Vencimiento medio.
2. Equivalencia de capitales en capitalización compuesta:
   1. Sustitución de un conjunto de capitales por un único capital.
   2. Vencimiento común.
   3. Vencimiento medio.
3. Tantos medios:
   1. Tanto medio en capitalización simple.
   2. Tanto medio en capitalización compuesta.

Tema 5. Rentas financieras

1. Rentas financieras:
   1. Concepto y elementos.
   2. Clasificación de las rentas financieras.
2. Rentas pospagables:
   1. Valor actual de una renta pospagable.
   2. Valor final de una renta pospagable.
3. Rentas prepagables:
   1. Valor actual de una renta prepagable.
   2. Valor final de una renta prepagable.
4. Rentas temporales. Perpetuas y diferidas:
   1. Concepto.
   2. Diferencias.
   3. Rentas diferidas pospagables temporales.
   4. Rentas diferidas prepagables temporales.
   5. Rentas diferidas perpetuas.
5. Rentas anticipadas:
   1. Concepto.
   2. Anticipadas, pospagables, temporales.
   3. Anticipadas, prepagables, temporales.
   4. Anticipadas perpetuas.

Tema 1. Fuentes de financiación

1. Financiación propia / financiación ajena:
   1. Ampliación de capital.
   2. Constitución de reservas.
   3. Aportaciones de socios / partícipes.
   4. Entidades de crédito.
   5. Proveedores.
   6. Organismos públicos.
2. Las operaciones de crédito:
   1. Concepto.
   2. Características.
   3. Liquidación de una cuenta corriente de crédito.
3. Las operaciones de préstamo:
   1. Concepto.
   2. Elementos.
   3. Sistemas de amortización.
4. El descuento comercial:
   1. Concepto.
   2. Negociación.
   3. Liquidación.
5. El leasing:
   1. El leasing financiero.
   2. Amortización del leasing.
   3. Valor residual.
6. El renting:
   1. Concepto.
   2. Diferencias y similitudes con el leasing.
   3. Amortización del renting.
7. El factoring:
   1. El factoring de gestión de cobro.
   2. El factoring con recurso.
   3. El factoring sin recurso.

Tema 1. Los activos financieros como formas de inversión

1. Renta fija y renta variable:
   1. Depósitos a plazo.
   2. Títulos de renta fija.
   3. Rentabilidad de los títulos de renta fija.
   4. Concepto de títulos de renta variable.
   5. Los mercados de títulos de renta variable.
   6. Acciones. Valor de acciones. Dividendos. Derechos de suscripción.
   7. Rentabilidad de los títulos de renta variable.
2. Deuda pública y deuda privada:
   1. Valores o fondos públicos.
   2. Características de los valores de deuda pública.
   3. Clasificación de la deuda pública.
   4. Letras del tesoro.
   5. Pagarés del tesoro.
   6. Obligaciones y bonos públicos.
   7. Obligaciones y bonos privados.
   8. Warrants.
3. Fondos de inversión:
   1. Características.
   2. Finalidad de los fondos de inversión.
   3. Valor de liquidación.
   4. La sociedad gestora.
   5. La entidad depositaria.
   6. Instituciones de inversión colectiva de carácter financiero.
   7. Instituciones de inversión colectiva de carácter no financiero.
4. Productos de futuros:
   1. Concepto.
   2. Los FRA (Forward Rate Agreement–acuerdos de tipos futuros).
   3. Los SWAPS (permutas financieras).
   4. Opciones.
5. Fiscalidad de los activos financieros para las empresas:
   1. Renta fija y renta variable.
   2. Deuda pública y deuda privada.
   3. Fondos de inversión.
   4. Productos de futuros.
6. Análisis de inversiones:
   1. VAN.
   2. TIR.
   3. Pay back.

El Desafío Integrador del Experto está diseñado para graduados, donde se espera una aplicación y análisis detallados en Dirección Financiera y Control de Gestión. Este proyecto final desafía a los estudiantes a enfrentar un problema específico o una oportunidad en su campo de estudio, requiriendo un enfoque analítico, creativo y estratégico. La tarea incluirá la formulación de hipótesis, la recopilación y análisis de datos, y la presentación de conclusiones sólidamente argumentadas. El soporte y la orientación del equipo docente estarán disponibles a lo largo del proyecto para potenciar la calidad y el impacto del trabajo final.